()策略保证投资者有充足的资金可以满足预期现金支付的需要。

（）是指在某一时点上，各种不同期限债券的收益率和到期期限之间的关系。将这种关系在以期限为横坐标、收益率为纵坐标的直角坐标系上表示出来，就得到收益率曲线。

影响债券到期收益率的主要因素有（）。

（）是指除了信用评级不同外，其余条件全部相同(包括但不限于期限、嵌入条款等)的两种债券收益率的差额。

（）是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。

依据（）估值方法，任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值。

X债券的市场价格为98元，面值为100元，期限为10年；Y债券市场价格为90元，面值为100元，期限为2年，以下说法正确的是（）。

债券市场价格越____债券面值，期限越____，则当期收益率就越偏离到期收益率。（）

下列对固定利率债券估值的说法中，错误的是( )。

统一公债是一种( )到期日的特殊债券。

在现代企业中，( )可以无限期地获得固定股息，因此，也相当于一种统一公债。

当期收益率没有考虑债券投资所获得的( )，只是债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率。

当期收益率没有考虑债券投资所获得的资本利得或损失，只是债券某一期间所获得的( )相较于债券价格的比率。

到期收益率，又称内部收益率，是可以使投资购买债券获得的( )现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。

在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈( )。

到期收益率，在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈( )。

不同的计息方式会使投资者获得利息的时间不同，在其他因素相同的情况下，固定利率债券的到期收益率( )零息债券的到期收益率。

对于债券当期收益率与到期收益率两者之间的关系的说法中，错误的是( )。

不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的( )。

为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为( )。

( )，麦考利(Macaulay)为评估债券的平均还款期限，引入久期的概念。

麦考利久期(duration)，指的是债券本息所有现金流的加权( )到期时间。

对于零息债券，其久期等于( )。

对于附息债券，在债券到期之前的每一次付息都会( )加权平均到期时间。

下列对于价格—收益率曲线的说法中，错误的是( )。

投资者应该选择凸性( )的债券进行投资。

现金配比策略限制性( )，弹性很( )，这就可能会排斥许多缺乏良好现金流量特性的债券。

( )只要求负债的久期和债券投资组合的久期相同即可。

久期配比策略只要求负债的久期( )债券投资组合的久期即可，因而有更多的债券可供选择。

价格免疫由那些保证特定数量资产的市场价值( )特定数量负债的市场价值的策略组成。

下列关于到期收益率的假设，说法正确的是( )。
Ⅰ 投资者持有至到期
Ⅱ 当期市场不存在风险
Ⅲ 利息再投资收益率不变
Ⅳ 不考虑债券投资所获得的资本利得

下列对于收益率曲线的说法中，正确的是( )。
Ⅰ 收益率曲线是以期限为横坐标、收益率为纵坐标的直角坐标系上将利率期限结构表示出来
Ⅱ 上升收益率曲线，其期限结构特征是短期债券收益率较低．而长期债券收益率较高
Ⅲ 反转收益率曲线，其期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低
Ⅳ 水平收益率曲线，其期限结构特征是长短期债券收益率不相等

收益率曲线可以分为( )。
Ⅰ 拱形收益率曲线
Ⅱ 上升收益率曲线
Ⅲ 反转收益率曲线
Ⅳ 水平收益率曲线

常用的免疫策略有( )。
Ⅰ 所得免疫
Ⅱ 面值免疫
Ⅲ 价格免疫
Ⅳ 或有免疫

关于价格免疫，说法正确的是（）
Ⅰ 价格免疫由那些保证特定数量资产的市场价值等于特定数量负债的市场价值的策略组成
Ⅱ 价格免疫由那些保证特定数量资产的市场价值高于特定数量负债的市场价值的策略组成
Ⅲ 价格免疫使用凸性作为衡量标准,实现资产凸性与负债凸性相匹配
Ⅳ 价格免疫不使用凸性作为衡量标准,实现资产凸性与负债凸性相匹配