第2节 绝对收益与相对收益
单选题: 23题总题量: 23题
1
[单选题]
三大经典风险调整绩效衡量方法不包括()。
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2
[单选题]
A投资组合收益为25%，业绩比较收益为10%，跟踪误差为5%，则信息比率为（）。
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3
[单选题]
基金的（），就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益。
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4
[单选题]
下列关于基金绝对收益中时间加权收益率计算说法错误的是（）。
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5
[单选题]
下列关于特雷诺比率的说法中，正确的是()。
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6
[单选题]
假设某基金第一年的收益率为30％，第二年的收益率为-30％，则该基金的算术平均收益率和几何收益率分别为( )。
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7
[单选题]
( )运用了复利的思想，即考虑了货币的时间价值。
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8
[单选题]
期末基金单位资产净值=期末基金资产净值／( )。
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9
[单选题]
使用此公式
计算基金收益率的假设前提是，红利以除息前一日的( )减去每份基金分红后的单位净值为计算基准立即进行了再投资。
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10
[单选题]
某只基金在2016年2月1日时单位净值为1．2465元，2016年6月4日每份额发放红利0．11元，且2016年6月3日时单位净值为1．3814元。到2016年12月31日时该基金单位净值为1．4120元，则此期间内，该基金的时间加权收益率为( )。
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11
[单选题]
基金的( )代表一定时间区间内，基金收益超出业绩比较基准的部分。
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12
[单选题]
夏普比率数值越小，表示单位总风险下超额收益率( )。
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13
[单选题]
当组合超额收益为负数，除以较小的风险时，夏普比率得到较大的负数，基金业绩会变得( )。
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14
[单选题]
特雷诺比率(TP)表示的是单位( )下的超额收益率。
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15
[单选题]
下列( )不属于影响特雷诺比率的因素。
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16
[单选题]
詹森指数是在( )模型基础上发展出的一个风险调整差异指标。
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17
[单选题]
对于基金净收益率的计算，以下说法正确的是( )。
Ⅰ 一般来说，算术平均收益率要小于几何平均收益率
Ⅱ 简单(净值)收益率的计算不考虑分红再投资时间价值的影响
Ⅲ 算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计
Ⅳ 时间加权收益率的计算考虑了分红再投资时间价值的影响
Ⅰ 一般来说，算术平均收益率要小于几何平均收益率
Ⅱ 简单(净值)收益率的计算不考虑分红再投资时间价值的影响
Ⅲ 算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计
Ⅳ 时间加权收益率的计算考虑了分红再投资时间价值的影响
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18
[单选题]
下列关于基金的相对收益的说法中，正确的是( )。
Ⅰ 几何法计算较为直观，应用也更广泛
Ⅱ 可以采用算术法与几何法进行计算
Ⅲ 广义上来说相对收益概念涵盖了主动收益
Ⅳ 基金的相对收益，就是基金收益超出业绩比较基准的部分
Ⅰ 几何法计算较为直观，应用也更广泛
Ⅱ 可以采用算术法与几何法进行计算
Ⅲ 广义上来说相对收益概念涵盖了主动收益
Ⅳ 基金的相对收益，就是基金收益超出业绩比较基准的部分
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19
[单选题]
下列关于夏普比率说法中，正确的是( )。
Ⅰ 夏普比率中基金收益率和无风险收益率应用平均值的原因，是在测度期间内两者都是在不断变化的
Ⅱ 夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率
Ⅲ 夏普比率数值越小，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好
Ⅳ 夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差
Ⅰ 夏普比率中基金收益率和无风险收益率应用平均值的原因，是在测度期间内两者都是在不断变化的
Ⅱ 夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率
Ⅲ 夏普比率数值越小，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好
Ⅳ 夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差
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20
[单选题]
常用的风险调整后收益指标包括( )。
Ⅰ 特雷诺指数
Ⅱ 夏普指数
Ⅲ 绩效指数
Ⅳ 詹森α指数
Ⅰ 特雷诺指数
Ⅱ 夏普指数
Ⅲ 绩效指数
Ⅳ 詹森α指数
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21
[单选题]
下列说法正确的是( )。
Ⅰ 信息比率越大，表示在同一跟踪误差水平上基金能得到更大的差额收益
Ⅱ 当詹森a=0，则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异
Ⅲ 当詹森a>0，则说明基金表现要优于市场指数表现
Ⅳ 詹森a是衡量基金组合收益中超过CAPM模型预测值的那一部分超额收益
Ⅰ 信息比率越大，表示在同一跟踪误差水平上基金能得到更大的差额收益
Ⅱ 当詹森a=0，则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异
Ⅲ 当詹森a>0，则说明基金表现要优于市场指数表现
Ⅳ 詹森a是衡量基金组合收益中超过CAPM模型预测值的那一部分超额收益
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22
[单选题]
以下关于信息比率说法中，正确的有( )。
Ⅰ 信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益
Ⅱ 信息比率越小，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益
Ⅲ 信息比率越大，则在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益
Ⅳ 信息比率计算公式与夏普比率类似，但引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对收益进行风险调整的分析指标
Ⅰ 信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益
Ⅱ 信息比率越小，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益
Ⅲ 信息比率越大，则在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益
Ⅳ 信息比率计算公式与夏普比率类似，但引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对收益进行风险调整的分析指标
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23
[单选题]
在应用CAPM进行事后风险调整时，应该注意( )。
Ⅰ 没有普遍接受或使用的完全具有代表性的市场指数
Ⅱ 理论上的无风险收益率与应用中的国债收益率往往不同
Ⅲ β系数并不是固定不变的
Ⅳ 证券的波动性会使统计误差变得很大，并对超额收益的测度造成实际影响
Ⅰ 没有普遍接受或使用的完全具有代表性的市场指数
Ⅱ 理论上的无风险收益率与应用中的国债收益率往往不同
Ⅲ β系数并不是固定不变的
Ⅳ 证券的波动性会使统计误差变得很大，并对超额收益的测度造成实际影响
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