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《私募股权投资基金基础知识》题库
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第4节 股权投资母基金
第4节 股权投资母基金
单选题: 23题
总题量: 23题
1
[单选题]
下列不属于股权投资母基金特点的是( )。
A.
分散风险
B.
专业管理
C.
规模优势
D.
经验不足
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解析
2
[单选题]
政府引导基金对创业投资基金的支持方式不包括( )。
A.
参股
B.
融资担保
C.
控股
D.
跟进投资
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解析
3
[单选题]
股权投资母基金的业务不包括( )。
A.
一级投资
B.
二级投资
C.
直接投资
D.
间接投资
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解析
4
[单选题]
以下关于股权投资母基金的说法错误的是()
A.
投资于单只股权投资基金的风险较高,极高内部收益率(IRR) 和极低内部收益率出现的可能性较大
B.
母基金的收益率通常比其主要投资类型(创业投资基金和并购基金)的平均收益率低
C.
母基金的风险低于单只股权投资基金,因此,母基金的经风险调整后收益更高
D.
股权投资母基金通过分散投资降低了风险
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解析
5
[单选题]
关于股权投资母基金的运作模式、特点和作用,下列描述错误的是()。
A.
分散风险:股权投资母基金通常投资于多只股权投资基金,投资者可以有效地实现风险分散
B.
直接投资:股权投资母基金直接进行股权投资,对其投资的股权投资基金的每个项目都进行跟投
C.
投资机会:基于股权投资母基金的专业、资源等优势,对于优秀的股权投资基金具有更好的投资机会
D.
专业管理:股权投资母基金管理人通常拥有全面的股权投资知识、人脉和资源,能更好地作出投资决策
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解析
6
[单选题]
投资于单只股权投资基金比投资于母基金的风险 ( )、收益( )、成本( ) 。
A.
高;低;高
B.
低;低;高
C.
高;低;低
D.
高;高;低
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解析
7
[单选题]
政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、()、跟进投资。
A.
融资担保
B.
创业投资
C.
政策指导
D.
信用担保
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解析
8
[单选题]
下列关于母基金作用的说法中,错误的是()。
A.
投资者可以有效地实现风险分散
B.
母基金管理人通常拥有全面的股权投资知识、人脉和资源
C.
投资者无法通过投资于母基金而获得投资优秀基金的机会
D.
母基金可以通过帮助投资者“扩大规模”或“缩小规模”来解决投资规模的大小问题
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解析
9
[单选题]
下列关于股权投资母基金的说法中,正确的是()。
A.
母基金的规模一般较大,因此相较于股权投资基金往往有更高的风险和更高的收益
B.
母基金的规模一般较大,通过投资于多只股权投资基金以分散风险
C.
母基金的规模一般较大,但相较于中小投资者往往没有足够的资源,难以吸引优秀的投资管理人才
D.
母基金的规模一般较小,主要是为了加快投资节奏和资金周转周期
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解析
10
[单选题]
母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资,成为基金投资者的是( )。
A.
间接投资
B.
直接投资
C.
一级投资
D.
二级投资
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解析
11
[单选题]
股权投资基金主要采取( ),缺乏流动性,因此,母基金二级投资一般都有价格折扣,这使二级投资业务往往能够获得比一级投资业务更高的收益。
A.
私募形式
B.
公募形式
C.
委托募集形式
D.
自行募集形式
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解析
12
[单选题]
母基金直接对非公开发行和交易的企业股权进行的投资是( )。
A.
间接投资
B.
直接投资
C.
短期投资
D.
长期投资
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解析
13
[单选题]
下列关于母基金的特点和作用的说法中,不正确的是( )。
A.
母基金通常只会投资一只股权投资基金
B.
大部分业绩出色的股权投资基金都会获得超额认购,因此,一般投资者难以获得投资机会
C.
母基金可以通过帮助投资者扩大规模或缩小规模来解决投资者投资规模大小的问题
D.
投资者通过投资于母基金而获得投资优秀基金的机会
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解析
14
[单选题]
政府投资基金通常投资于( )。
A.
外币股权投资基金
B.
股权投资基金
C.
创业投资基金
D.
定向增发基金
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解析
15
[单选题]
下列关于政府引导基金的说法中,错误的是( )。
A.
政府引导基金是政府设立并按市场化方式运作的政策性基金,主要投资于创业投资基金,引导社会资金进入创业投资领域
B.
政府引导基金的宗旨是发挥财政资金的引导和聚集放大作用
C.
政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保、跟进投资
D.
政府引导基金本身直接从事创业投资业务
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解析
16
[单选题]
股权投资母基金甲,投资了股权投资基金乙(乙处在募集期间)后,甲又从乙的投资人丙处购买了乙的基金份额,说法正确的是( )。
A.
母基金甲持有的基金乙的所有份额都属于甲的二级投资业务
B.
母基金甲投资乙属于一级投资,购买丙的份额属于二级投资
C.
母基金甲持有的基金乙的所有份额都属于甲的一级投资业务
D.
母基金甲投资乙属于二级投资,购买丙的份额属于一级投资
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纠错
解析
17
[单选题]
关于政府引导基金对创业投资基金的支持方式,说法正确的是( )。
A.
只能通过跟进投资的方式
B.
可以通过参股、融资担保和跟进投资的方式
C.
可以通过参股或跟进投资,但不允许融资担保
D.
只能通过参股的方式
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解析
18
[单选题]
关于投资者通过股权投资母基金间接投资股权投资基金的原因,说法错误的是( )。
A.
获得投资优秀基金的机会
B.
避免依赖单一基金管理人
C.
保证获得更高收益
D.
弥补投资者基金投资经验
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19
[单选题]
关于股权投资母基金,说法正确的是( )。
A.
其投资者为股权投资基金,因此被称为母基金
B.
以股权投资基金为主要投资对象
C.
股权投资母基金只能投资于中后期的股权投资基金,不能投资于早期股权投资基金
D.
以创业企业的股权投资为主,但规模较创业投资基金大
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解析
20
[单选题]
政府引导基金对创业投资基金的支持,错误的是( )。
A.
准许基金募集突破合格投资者限制,获得更多资金支持
B.
通过跟进投资,支持创业投资基金发展并引导其投资方向
C.
通过参股方式,吸引社会资本共同发起设立创业投资企业
D.
提供融资担保,支持其通过债权融资增强投资能力
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解析
21
[单选题]
关于政府引导基金,下列表述错误的是( )。
A.
直接参与企业投资和管理
B.
一般对所投资基金的投资范围有所限制
C.
宗旨是发挥财政资金的引导和聚集放大作用,增加创业投资的资本供给
D.
通过参股等形式参与到创业投资基金中
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解析
22
[单选题]
下列关于股权投资母基金的业务的说法,错误的是( )。
A.
股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资
B.
根据投资标的不同,母基金的二级投资业务可以分为购买存续基金份额及后续出资额和购买基金持有的投资组合公司的股权两种类型
C.
母基金在二级投资中对存续基金或其投资组合公司进行投资
D.
母基金的二级投资没有价格折扣
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23
[单选题]
近年来,母基金二级投资业务的比例不断增加的原因包括( )
Ⅰ 价格折扣
Ⅱ 加速投资回收
Ⅲ 投资于已知的资产组合
Ⅳ 金融创新的发展
A.
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.
Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.
Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
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答题卡
重做
单选题
(共23题)
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