A公司是一家小型玩具制造商，2009年11月份的销售额为40万元，12月份销售额为45万元。根据公司市场部的销售预测，预计2010年第一季度1-3月份的月销售额分别为50万元、75万元和90万元。根据公司财务部一贯执行的收款政策，销售额的收款进度为销售当月收款60％，次月收款30％，第三个月收款10％。 公司预计2010年3月份有30万元的资金缺口，为了筹措所需资金，公司决定将3月份全部应收账款进行保理，保理资金回收比率为80％。

某企业预测2018年度销售收入净额为4500万元，现销与赊销比例为1：4，应收账款平均收账天数为60天，变动成本率为50％，企业的资金成本率为10％。一年按360天计算。

公司的年赊销收入为720万元，平均收现期为60天，坏账损失为赊销额的10％，年收账费用为5万元。该公司认为通过增加收账人员等措施，可以使平均收现期降为50天，坏账损失降为赊销额的7％。假设公司的资金成本率为6％，变动成本率为50％，一年按360天计算。

某企业2019年A产品销售收入为4000万元，总成本为3000万元，其中固定成本为600万元。假设2020年该企业变动成本率维持在2019年的水平，现有两种信用政策可供选用： 甲方案给予客户45天信用期限（n／45），预计销售收入为5000万元，货款将于第45天收到，其收账费用为20万元，坏账损失率为货款的2％。 乙方案的信用政策为（2／10，1／20，n／90），预计销售收入为5400万元，将有30％的货款于第10天收到，20％的货款于第20天收到，其余50％的货款于第90天收到（前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的4％），收账费用为50万元。该企业A产品销售额的相关范围为3000万～6000万元，企业的资本成本率为8％（为简化计算，不考虑增值税因素）。

乙公司2018年采用“N／30”的信用条件，全年销售额（全部为赊销）10000万元，平均收现期为40天。 2019年初，乙企业为了尽早收回货款，提出了“2／10，N／30”的信用条件。 新的折扣条件对销售额没有影响，但坏账损失和收账费用共减少200万元，预计占销售额一半的客户将享受现金折扣优惠，享受现金折扣的客户均在第10天付款，不享受现金折扣的客户，平均付款期为40天。 该公司的资本成本为15％，变动成本率为60％。假设一年按360天计算，不考虑增值税及其他因素的影响。

A公司现行信用条件为50天按全额付款，2017年1～4季度的销售额分别为200万元、300万元、200万元和500万元。 根据公司财务部一贯执行的收款政策，销售额的收款进度为销售当季度收款40％，次季度收款30％，第三个季度收款20％，第四个季度收款10％。 公司预计2018年营业收入为1800万元，公司为了加快资金周转决定对应收账款采取两项措施， 首先，提高现金折扣率，预计可使2018年应收账款周转天数（按年末应收账款数计算）比上年减少10天； 其次，将2018年年末的应收账款全部进行保理，保理资金回收比率为90％。（一年按360天计算） 提示：应收账款按期末数计算。

甲公司生产并销售某种产品，目前采用现金销售政策，年销售量180000件，产品单价10元，单位变动成本6元，为了扩大销售量，甲公司拟将目前的现销政策改为赊销并提供一定的现金折扣，信用政策为“2／10，n／30”，改变信用政策后，年销售量预计提高12％，预计50％的客户（按销售量计算，下同）会享受现金折扣优惠，40％的客户在30天内付款，10％的客户平均在信用期满后20天付款，收回逾期应收账款发生的收账费用为逾期金额的3％。 等风险投资的必要收益率为15％，一年按360天计算。

A公司信用条件为60天按全额付款，2017年1～4季度的销售额分别为380万元、150万元、250万元和300万元。根据公司财务部一贯执行的收款政策，销售额的收款进度为销售当季度收款40％，次季度收款30％，第三个季度收款20％，第四个季度收款10％。 公司预计2018年全年销售收入为1152万元，公司为了加快资金周转决定对应收账款采取两项措施，首先，提高现金折扣率，预计可使2018年年末应收账款周转天数（均按年末应收账款数计算）比上年减少20天；其次，将2018年年末的应收账款全部进行保理，保理资金回收比率为90％。（一年按360天计算）

A公司2018年11月份的销售额为200万元，12月份的销售额为225万元。 根据公司市场部的销售预测，预计2019年1—3月份的月销售额分别为250万元、375万元和450万元。 根据公司财务部一贯执行的收款政策，销售额的收款进度为销售当月收款50％，次月收款30％，第三个月收款20％。 公司预计2019年3月份有200万元的资金缺口，为了筹措所需资金，公司决定将3月份全部应收账款进行保理，保理资金回收比率为85％。

E公司生产、销售一种产品，该产品的单位变动成本是60元，单位售价是80元。 公司目前采用30天按发票金额付款的信用政策，80％的顾客（按销售量计算，下同）能在信用期内付款，另外20％的顾客平均在信用期满后20天付款，逾期应收账款的收回需要支出占逾期账款5％的收账费用。公司每年的销售量为36000件，平均存货水平为2000件。 为扩大销售量、缩短平均收现期，公司拟推出“5／10、2／20、N／30”的现金折扣政策。 采用该政策后，预计销售量会增加15％，40％的顾客会在10天内付款，30％的顾客会在20天内付款，20％的顾客会在30天内付款，另外10％的顾客平均在信用期满后20天付款，逾期应收账款的收回需要支出占逾期账款5％的收账费用。 为了保证及时供货，平均存货水平需提高到2400件，假设固定成本不变。 假设等风险投资的最低报酬率为12％，一年按360天计算。

ABC公司是一家商业企业，目前正在对2020年的现金管理和应收账款管理进行规划，有关资料如下： 资料一：ABC公司2019年年末的资产负债表如下（为简化计算，假设资产负债表各项目的期末余额可代表其全年平均余额）：

资料二：2019年的信用政策是40天内全额付款，赊销额平均占销售额的75％，其余部分为立即付现购买，根据赊销额计算的应收账款周转期为45天（假设一年为360天，下同）。 2019年的购货成本平均占销售额的60％。 资料三：ABC公司拟将2020年的信用政策改为50天内全额付款。改变信用政策后，预期年销售额可增加20％，赊销比例提高到90％，其余部分为立即付现购买。 根据赊销额计算的应收账款周转期预计将延长到60天。 资料四：ABC公司的销货成本全部为变动成本，变动成本率为70％，除销货成本以外的其他成本费用均为固定成本。 预计改变信用政策不会影响存货周转率、变动成本率以及应付账款周转期，固定成本由目前的每年200万元增加到380万元。 资料五：ABC公司对应收账款及存货投资要求的必要收益率为8.9597％。