（）又称股东权益或净资产，表示企业的资产净值。

所有者权益中资本公积不包括()。

对资产=负债+所有者权益的说法中，错误的是( )。

以下对财务报表分析的说法中，正确的是( )。
Ⅰ财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助
Ⅱ 通过财务报表分析，可以挖掘相关财务信息进而发现企业存在的问题或潜在的投资机会
Ⅲ 净现金流为正或为负是判断企业财务现金流量健康的唯一指标
Ⅳ 现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段

张小姐在银行存入5万元，银行利率为5％，5年后取回，那么连本带利用复利计算的终值是( )元。

对终值、现值和贴现的说法中，错误的是( )。

远期利率是指隐含在给定的( )中的从未来的某一时点到另一时点的利率水平。

远期利率，具体表示为未来( )个日期间借入货币的利率。

对远期利率说法中，错误的是( )。

实际利率是在( )的情况下的利率。
Ⅰ 购买力不变
Ⅱ 购买力上涨
Ⅲ 物价不变
Ⅳ 物价上涨

公司在解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者手中的清偿顺序为( )。
Ⅰ 债券持有者先于优先股股东
Ⅱ 优先股股东先于债券持有者
Ⅲ 优先股股东先于普通股股东
Ⅳ 普通股股东先于优先股股东

备兑权证是由（）发行的

下列不属于按标的资产对权证进行的分类是（）。

按行权时间分类，（）可以在权证失效日之前的任意交易日行权。

下列对于普通股与优先股的说法中，正确的是( )。
Ⅰ 在公司的盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东
Ⅱ 在公司的盈利和剩余财产的分配顺序上，普通股股东先于优先股股东
Ⅲ 普通股股东有表决权
Ⅳ 优先股股东有表决权

权证按照标的资产分类，可以分为( )。
Ⅰ 股权类权证
Ⅱ 债权类权证
Ⅲ 认股权证
Ⅳ 其他权证

上市公司再融资的方式有( )。
Ⅰ 向原有股东配售股份
Ⅱ 向不特定对象公开募集
Ⅲ 发行可交换债券
Ⅳ 非公开发行股票

下列不是企业处于成熟期的特点的是( )。

内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照( )现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。

下列对于经济附加值(EVA)模型的说法中，错误的是( )。

下列对于市净率模型的说法中，错误的是( )。

浮动利率债券和固定利率债券的主要不同是其票面利率不是固定不变的，通常与（）挂钩。

（）是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证。

投资者是否愿意购买无保证债券取决于其( )能否补偿其风险。

再投资风险指在市场利率下行的环境中，( )收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平再投资于相同属性的债券，而产生的风险。

2001年至今，中国债券市场主要以( )为主。

下列关于到期收益率的假设，说法正确的是( )。
Ⅰ 投资者持有至到期
Ⅱ 当期市场不存在风险
Ⅲ 利息再投资收益率不变
Ⅳ 不考虑债券投资所获得的资本利得

收益率曲线可以分为( )。
Ⅰ 拱形收益率曲线
Ⅱ 上升收益率曲线
Ⅲ 反转收益率曲线
Ⅳ 水平收益率曲线

关于价格免疫，说法正确的是（）
Ⅰ 价格免疫由那些保证特定数量资产的市场价值等于特定数量负债的市场价值的策略组成
Ⅱ 价格免疫由那些保证特定数量资产的市场价值高于特定数量负债的市场价值的策略组成
Ⅲ 价格免疫使用凸性作为衡量标准,实现资产凸性与负债凸性相匹配
Ⅳ 价格免疫不使用凸性作为衡量标准,实现资产凸性与负债凸性相匹配

回购协议的功能有( )。
Ⅰ 中国人民银行以此为工具进行公开市场操作，方便中央银行投放(收回)基础货币，形成合理的短期利率
Ⅱ 为商业银行的流动性和资产结构的管理提供了必要的工具
Ⅲ 各类金融机构可以通过证券回购协议实现套期保值、头寸管理等目的
Ⅳ 各类非银行金融机构可以通过证券回购协议实现套期保值、头寸管理、资产管理、增值等目的

下列对于同业拆借的说法中，正确的是( )。
Ⅰ 同业拆借对金融市场具有重要意义，拆借的资金一般用于缓解金融机构长期流动性紧张，弥补票据清算的差额等
Ⅱ 对资金拆入方来说，同业拆借市场的存在降低了金融机构的流动性风险
Ⅲ 对资金拆出方来说，同业拆借市场的存在提高了金融机构的获利能力，使原本存放在中央银行无法生息的资产实现利息收入
Ⅳ 对中央银行来说，其可以通过提高存款准备金率来影响同业拆借利率，从而实现货币政策的传导

商业票据的特点有( )。
Ⅰ 面额较大
Ⅱ 利率较低，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高
Ⅲ 违约风险较低
Ⅳ 只有一级市场，没有明确的二级市场

按合约标的资产角度分类，衍生工具不包括（）。

下列说法正确的有( )。
Ⅰ 远期合约是非标准化的合约，即它不在交易所交易，而是交易双方通过谈判后签署的
Ⅱ 非嵌入式衍生工具指嵌入非衍生合约(简称主合约)中的衍生工具
Ⅲ 信用衍生工具主要包括信用互换合约、信用联结票据等
Ⅳ 商品衍生工具指以商品为合约标的资产的金融衍生工具，主要包括各种大宗商品的期货合约

期货市场最基本的功能是（）。

远期价格F是这样决定的：在期初，由于签署远期合约是没有任何货币支付的，因此当前价值ƒ=0，从而此时远期价格( )合约的交割价格。

在其他条件都一样的情况下，就期权费而言，通常情况下()。

交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约是（）。

与利率互换的不同之处在于，货币互换中双方要以( )货币支付利息及本金。

( )只有一方在未来有义务，因此被称作单边合约

被称作单边合约的是( )。

私募股权合伙企业的生命周期通常为()左右。

( )被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略。

（）是指通过发行受益凭证或者股票来进行募资，并将这些资金投资到房地产或者房地产抵押贷款的专门投资机构。

下列关于不动产投资的类型描述中，正确的有( )。
Ⅰ 地产投资中的地产是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一
Ⅱ 商业房地产投资以出租而赚取收益为目的
Ⅲ 我国目前的工业用地主要集中于经济开发区进行建设
Ⅳ 酒店投资中的酒店是指包含品牌的长期性居住设施

投资组合管理步骤中，规划的主要内容有（）。
Ⅰ 确定并量化投资者的投资目标和投资限制
Ⅱ 制定投资政策说明书
Ⅲ 投资组合优化
Ⅳ 形成资本市场预期
Ⅴ 建立战略资产配置

下列不属于企业年金基金投资范围的是（）。

收益率存在名义收益率与()之别。

基金管理公司的投资管理部门不包括()。

为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取（）。

无差异曲线的特点有( )。
Ⅰ 风险厌恶的投资者的无差异曲线是从左下方向右上方倾斜的
Ⅱ 同一条无差异曲线上所有的点向投资者提供了相同的效用
Ⅲ 当向较高的无差异曲线移动时，投资者的效用增加
Ⅳ 风险厌恶程度高的投资者与风险程度低的投资者相比，其无差异曲线更平缓

CAPM用( )刻画所有投资者的集体行为，揭示在均衡状态下，证券收益率与风险之间关系的经济本质。

对于每一个有效投资组合而言，给定其风险的大小，便可根据资本市场线知道其( )的大小。

下列关于CAPM的实际应用说法中，不正确的是( )．

下列关于指数跟踪方法中，叙述正确的是( )。
Ⅰ 编制指数时和复制指数时都需要考虑各种成本
Ⅱ 大多数指数的变动都是在某个交易日收盘时生效
Ⅲ 在跟踪指数的过程中．由于市场在短时间内不能承受大规模的交易，权重的调整往往需要多次交易才能完成
Ⅳ 根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法

下列表述中，正确的是()。
Ⅰ 做市商在报价驱动市场中处于关键性地位，他们在市场中与投资者进行买卖双向交易
Ⅱ 做市商的利润来源于给投资者提供经纪业务的佣金
Ⅲ 在报价驱动市场中，做市商是市场流动性的主要提供者和维持者
Ⅳ 在指令驱动市场中，市场流动性是由投资者的买卖指令提供的，经纪人只是执行这些指令

( )即指定一个价格，当达到或超过这个价格时买入股票，如果股价上涨，达到指定价格后就可以平仓，把损失降到可控范围内。

下列关于报价驱动市场的说法中，判断正确的是( )。
Ⅰ 报价驱动中，最为重要的角色就是做市商，因此报价驱动市场也被称为做市商制度
Ⅱ 做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资经纪人承担
Ⅲ 与股票不同的是，几乎所有的债券和外汇都是通过做市商交易的
Ⅳ 做市商本身拥有大量可交易证券，买卖双方均直接与做市商交易，而买卖价格则由做市商报出

下列关于指令驱动市场的说法中，正确的有( )。
Ⅰ 指令驱动的核心就是买方下达购买指令，包括购买数量和相应价格．卖方下达包含同样内容的卖出指令，满足成交条件的即可成功交易
Ⅱ 指令驱动的交易原则有价格优先原则和地点优先原则
Ⅲ 价格优先原则是指较低的买入价格总是优于较高的买入价格。而较高的卖出价格总是优于较低的卖出价格
Ⅳ 指令驱动市场上，指令是交易的核心，交易者向自己的经纪人下达不同的交易指令，经纪人将这些交易指令汇聚到交易系统，交易系统会根据已经设定好的交易规则撮合交易指令，直至完成交易

下列有关限价指令的说法中，正确的有( )。
Ⅰ 限价指令分为限价买入指令和限价卖出指令
Ⅱ 限价指令的目的在于将损失控制在投资者可接受的范围内
Ⅲ 如果投资者认为目前目标公司的股票价格偏高，还不适合买入建仓，那么可以给经纪人发出限价买入指令，即设定一个目标价格，当股票价格达到或者低于该目标价格时，执行买入指令
Ⅳ 如果投资者持有某上市公司的股票，目前的股票价格偏低，那么可以给经纪人发出限价卖出指令，这样当该公司的股票价格上涨达到或者高于目标价格时，执行卖出指令

在《上海证券交易所融资融券交易实施细则》中，上海证券交易所对于可用于融资融券的标的证券做出了详细规定，如标的证券为股票的，须符合在过去3个月内没有出现以下( )的情形。
Ⅰ 日均换手率低于基准指数日均换手率的15％，且日均成交金额小于5000万元
Ⅱ 日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值超过3％
Ⅲ 波动幅度达到基准指数波动幅度的5倍以上

证券公司对于不同的投资者往往会采用不同的（）。

在证券交易结束后还需要支付给证券登记结算机构一定费用，这部分费用称为（）。

( )是指为公司(包括买方和卖方)在规定投资目标和限制内，为最大化客户投资组合价值而采用的交易流程。

下列有关算法交易与传统人工交易的优势说法中，正确的是( )。
Ⅰ 算法交易实现最优化策略，达到减少市场冲击和降低交易成本的目的
Ⅱ 相比传统的手动交易，算法交易可以极大地提高交易的执行效率，减少在交易员上的人力投入
Ⅲ 算法交易可以最大限度地降低由于人为失误而造成的交易错误
Ⅳ 算法交易可以确保复杂的交易和投资策略得以执行

关于基金公司投资交易流程的描述正确的是( )。
Ⅰ 形成投资策略Ⅱ 构建投资组合Ⅲ 执行交易指令Ⅳ绩效评估与组合调整Ⅴ 风险控制

下列关于债券基金中可转债投资风险的说法，正确的有( )。
Ⅰ 提前赎回风险
Ⅱ 转换风险
Ⅲ 当基准股票市价高于转股价格时，可转债价格随股价上涨而上涨，但也会随股价的下跌而下跌，持有者要承担股价波动的风险
Ⅳ 当基准股票市价高于转股价格，持有者会转为债券投资者

基金的( )代表一定时间区间内，基金收益超出业绩比较基准的部分。

下列关于GIPS特点的说法中，错误的是()。

国债现券、企业债、国债回购以及以后出现的新的交易品种，其交易佣金标准由( )制定。

托管人结算模式是指托管资产场内交易形成的交收资金由托管人作为结算参与人与中国结算公司进行净额交收，然后由( )负责与托管资产组合进行二级清算。

在目前我国债券市场的质押式回购中，（）回购是交易量最大、最为活跃的品种。

我国银行间债券市场是( )年建立的。

目前中国债券市场的主体是( )。

假设某基金持有三种股票的数量分别是10万股、50万股和100万股，每股的收盘价为 30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500 万元，应付税费为500万元，已售的基金份额2 000万份。计算基金份额净值为（）元。

假定某基金的总资产为120亿元，总负债为34亿元，发行在外的基金份额总数为50亿份，那么其基金份额净值为（）元。

中国证券投资基金业协会建立了( )，在充分征求行业意见并向中国证监会报备后，对没有活跃市场或在活跃市场不存在相同特征的资产或负债报价的投资品种提出估值指引，并定期对其出台的估值指引进行评估和修订。

全国银行间债券市场交易的债务的估值，采用( )提供的相应品种当日的估值价格。

假设某封闭式基金7月18日的基金资产净值为35000万元人民币，7月19日的基金资产净值为35125万元人民币，该股票基金的基金管理费率为0．25％，该年实际天数为365天，则该基金7月19日应计提的管理费为()万元。

对于基金交易费，以下说法正确的是( )。
Ⅰ 基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时发生的相关交易费用
Ⅱ 交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取
Ⅲ 我国证券投资的交易费主要包括印花税、证管费、过户费、交易佣金、经手费
Ⅳ 印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取

在我国，证券投资基金的会计年度为（）。

基金财务会计报告分析可以达到的目的不包括()。

下列关于几个与基金利润有关的财务指标说法中，正确的是( )。
Ⅰ 本期利润是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标，只包括基金已经实现的损益
Ⅱ 本期已实现收益是将本期利润扣除期末可供分配利润后的余额，反映基金本期已经实现的损益
Ⅲ 期末可供分配利润为资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
Ⅳ 未分配利润是基金进行利润分配后的剩余额，未分配利润将转入下期分配

对企业投资者买卖基金份额暂免征收（）。

下列选项中，不属于基金自身投资活动中产生的税收的是( )。

根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照( )的税率征收证券交易印花税。

下列关于国际证监会对证券投资基金的监管原则，说法正确的是( )。
Ⅰ 监管机构应建立向希望出售或管理证券投资基金的个人或机构发牌并实施监管的一套标准
Ⅱ 监管机构应制定有关证券投资基金的法定模式、构成以及分离和保护客户资产的法规
Ⅲ 监管机构应依据发行人信息披露相同原则要求证券投资基金进行披露
Ⅳ 监管机构应确立证券投资基金资产评估、基金单位定价和赎回的一个适当和透明的依据

境内一家A证券公司，其公司各项风险控制指标符合规定标准，净资本为9亿元人民币，净资本与净资产比例为65％，经营集合资产管理计划业务已2年，在最近一个季度末资产管理规模为18亿元人民币和4亿元人民币的等值外汇资产。若A公司需要申请QDII业务资格则( )。

沪港通与深港通开通的重要意义不包括( )。

沪股通是投资者委托( )，经由( )设立的证券交易服务公司，向( )进行申报，买卖规定范围内的( )上市的股票。

在传统的证券投资组合中，加入另类投资产品不能达到的作用是(  )。

以下不属于风险调整后基金收益指标的是(  )。

衡量货币市场基金的风险指标主要有(  )。

若名义利率不变，当物价上升时，实际利率(  )。

关于货币市场工具，以表述正确是(  )。

2016年初，在A公司公布其上年财报后，"X6A债”的投资者所面临的最大风险最有可能是(  )

下列与基金相关的费用中，逐日计提按月支付的是( ) 。